Estructura de una buena gestión
La estructura ideal de una buena gestión de riesgos se caracteriza por una garantía externa independiente así como por una garantía de la gestión interna, como muestra la figura 3.7.
Garantía externa
El comité de prevención de riesgos del consejo de administración debe ser el máximo órgano para la gestión de riesgos. Este comité debe estar encabezado por un director externo. El comité debe ser el responsable de marcar el rumbo en todo lo relativo a los riesgos del mercado (dirección, base y divisa), los riesgos de crédito y de contrapartida.
El comité de control del consejo también debe estar encabezado por un director independiente. Este comité debe supervisar los riesgos operativos para la empresa. El comité de prevención de riesgos del consejo y el comité de control del consejo deben tener miembros comunes para evitar que se produzcan lagunas en el proceso de buena administración.
Los auditores externos deben llevar a cabo una inspección anual de los procesos de gestión de riesgos de la empresa para determinar si las prácticas de gestión de riesgos son suficientes para el nivel de operaciones de la empresa.
Garantía interna
El comité de prevención de riesgos a nivel ejecutivo será el máximo órgano directivo de la gestión de riesgos de la empresa. Este comité es el responsable de introducir políticas y procedimientos de gestión de riesgos en toda la empresa en lo que respecta a riesgos de precios (dirección, base y divisa), riesgos de crédito y contrapartida. La oficina de riesgos debe estar representada en el comité de prevención de riesgos a nivel ejecutivo.
El equipo de control interno será el responsable de inspeccionar los riesgos operativos de la empresa, incluido el riesgo operativo en la implantación de los procesos de gestión de riesgos.
Separación de funciones
El proceso de control de riesgos debe estar delimitado en el servicio externo, los servicios intermedios en materia de riesgos y en los servicios administrativos para todas las transacciones, en particular las que pertenezcan a futuros y opciones. Esto es para garantizar que:
- Todas las operaciones comerciales se registrarán en los sistemas de la empresa;
- La cuenta de resultados de los corredores y los pagos M2M (de máquina a máquina) se calculan por separado;
- Los comerciantes no pueden hacer una liquidación de márgenes independiente.
El servicio externo, que está compuesto por equipos de productos, debe contabilizar todas las transacciones de futuros y opciones en las 12 horas laborables siguientes a la transacción. Los servicios intermedios de prevención de riesgos deben conciliar estas operaciones con las recuperaciones diarias de los corredores en los dos días siguientes a las transacciones. En base a esta conciliación, los servicios intermedios de prevención de riesgos podrán calcular las necesidades de margen de los corredores, y enviar a los servicios administrativos informes diarios sobre la liquidación de márgenes de los corredores en cuestión.
Los servicios administrativos (tesorería) efectuarán el pago final a los corredores con arreglo a las instrucciones de los servicios intermedios de prevención de riesgos.
